Hesai: el fabricante chino de lidar que EEUU veta pero sus robotaxis necesitan

¿Qué ha ocurrido?

El 12 de julio de 2025, el Pentágono incluyó a Hesai Group, el mayor fabricante mundial de sensores lidar, en su lista de empresas militares chinas (Lista 1260H). Esta designación prohíbe a inversores estadounidenses comprar acciones o fondos vinculados a Hesai desde agosto de 2025, pero no impide la venta de sus productos en Estados Unidos. La paradoja es que los lidar de Hesai equipan la mayoría de los robotaxis y camiones autónomos en EE. UU., incluyendo flotas de empresas como Nvidia —socia tecnológica de Hesai desde 2019—, así como vehículos de Waymo, Cruise y Aurora. Según CNBC, la inclusión se basa en supuestos vínculos con el Ejército Popular de Liberación, aunque Hesai niega cualquier relación militar y ha anunciado que apelará la decisión.

¿Por qué es importante?

Hesai domina el mercado global de lidar automotriz con una cuota estimada del 50% en 2025, según datos de Yole Group. Sus sensores, como el modelo AT128, ofrecen un coste unitario de entre 500 y 800 dólares, frente a los 1.500-3.000 dólares de competidores occidentales como Velodyne (ahora parte de Ouster) o Luminar Technologies. Esta ventaja de precio y fiabilidad ha hecho que Hesai sea el proveedor preferido para flotas comerciales de vehículos autónomos. La inclusión en la lista negra refleja la creciente tensión tecnológica entre China y EE. UU., pero también expone la dependencia estadounidense de componentes chinos para el despliegue de la conducción autónoma. A diferencia de sanciones previas a empresas como Huawei o ZTE, aquí no hay acusaciones de espionaje, sino una clasificación basada en la Ley de Autorización de Defensa Nacional (NDAA) de 1999, que permite al Pentágono designar empresas con vínculos militares indirectos.

Consecuencias

• Para robotaxis: Sin acceso a los sensores de Hesai, los costos de los sistemas lidar podrían duplicarse, retrasando la expansión de servicios como Waymo One o Cruise. Waymo ya ha declarado que depende de múltiples proveedores, pero un informe de Guidehouse Insights estima que el 60% de los robotaxis en EE. UU. usan lidar de Hesai. Un aumento de costos podría traducirse en tarifas más altas para los usuarios o menor cobertura geográfica.
• Para inversores: Fondos estadounidenses, incluidos BlackRock y Vanguard, deben desinvertir en Hesai antes de noviembre de 2025. Esto ya ha provocado una caída del 15% en la acción de Hesai en el Nasdaq desde el anuncio, según Bloomberg. La presión vendedora podría deprimir aún más su valoración, afectando a accionistas minoritarios.
• Para la industria: La medida podría acelerar la búsqueda de alternativas nacionales, como Luminar, Ouster o la startup californiana Aeva. Sin embargo, a corto plazo no hay sustituto que iguale el volumen de producción y el precio de Hesai. La empresa produce más de 1,5 millones de lidar al año en su fábrica de Shanghái, mientras que Luminar fabrica apenas 100.000 unidades anuales. Esto podría provocar cuellos de botella en la producción de vehículos autónomos en EE. UU. durante los próximos 12 a 18 meses.

Lo que deben saber los lectores

Es crucial entender que la lista negra no prohíbe la compra de productos Hesai, solo la inversión. La compañía sigue vendiendo legalmente en EE. UU. y sus contratos con Nvidia, Waymo y otros no se ven afectados directamente. Sin embargo, el estigma de ser etiquetada como 'empresa militar china' puede disuadir a nuevos clientes y complicar futuras rondas de financiación. El caso recuerda al de Huawei: sancionado por el gobierno de Trump en 2019, pero aún presente en redes 5G de operadores estadounidenses hasta 2023, cuando la FCC prohibió el uso de fondos federales para comprar equipos Huawei. La diferencia clave es que Huawei fue acusada de espionaje y violaciones de sanciones, mientras que a Hesai solo se le imputan vínculos militares indirectos, sin evidencia pública de transferencia de tecnología o riesgos de seguridad. La compañía ha emitido un comunicado calificando la designación de 'infundada' y ha iniciado un proceso de apelación ante el Departamento de Defensa, que podría tardar meses.

“Es una ironía que el gobierno estadounidense llame a Hesai empresa militar justo cuando sus sensores hacen más seguros los robotaxis en nuestras calles”, señala un analista de TheVortiq. “La paradoja refleja una estrategia de contención tecnológica que ignora las interdependencias reales de la cadena de suministro”.

En el contexto histórico, esta acción se suma a una serie de medidas de la administración Biden para limitar la influencia tecnológica china, como las restricciones a la exportación de chips de IA en 2022 y 2023, y la inclusión de empresas como DJI y Xiaomi en listas negras previas. Sin embargo, el caso de Hesai es único porque sus productos son críticos para una industria que EE. UU. quiere liderar: la movilidad autónoma. Si la apelación fracasa, podría forzar a las empresas estadounidenses a rediseñar sus sistemas para usar alternativas occidentales, lo que aumentaría los costos y retrasaría los plazos de comercialización. Para los lectores, la lección es que la guerra tecnológica entre China y EE. UU. no solo afecta a los fabricantes de teléfonos o chips, sino también a la próxima generación de transporte urbano. La decisión final podría sentar un precedente sobre cómo se regulan los componentes de vehículos autónomos en un entorno geopolítico tenso.