Nvidia invierte 6.000M$ en óptica para interconexiones IA

¿Qué ha ocurrido?

En marzo de 2026, Nvidia invirtió 2.000 millones de dólares en Coherent, fabricante de obleas de fosfuro de indio (InP) para láseres y moduladores ópticos. Coherent anunció que destinará 650 millones a expandir su planta en Sherman, Texas, cuadruplicando la producción de obleas InP y creando 1.000 empleos. La inversión se complementa con 20 millones del fondo estatal de Texas (Texas Semiconductor Innovation Fund) y hasta 50 millones de la ley CHIPS. Semanas después, Nvidia invirtió otros 2.000 millones en Lumentum (transceptores, conmutadores ópticos) y otros 2.000 millones en Marvell (silicio fotónico), sumando 6.000 millones en total. Esta ofensiva inversora marca un cambio estratégico: en lugar de depender de contratos de compra, Nvidia está inyectando capital directamente en sus proveedores críticos para asegurar capacidad de producción futura. Coherent opera ocho fábricas de obleas en EE.UU., y la ampliación de Sherman duplicará su superficie, según The Register.

¿Por qué es importante?

Los sistemas de IA de próxima generación, como los clústeres de miles de GPU Blackwell o Rubin, requieren interconexiones de alta velocidad y baja latencia que el cobre no puede proporcionar a largas distancias. La óptica integrada (silicio fotónico, InP) permite enlaces de cientos de metros con eficiencia energética superior. Jensen Huang, CEO de Nvidia, llegó a decir en Computex que Marvell podría convertirse en la próxima empresa de un billón de dólares gracias a la óptica. Sin estas tecnologías, el escalado horizontal de la IA se vería limitado. Históricamente, los centros de datos han usado cobre para distancias cortas y fibra óptica para enlaces largos, pero la densidad de los clústeres de IA (miles de aceleradores interconectados) exige óptica incluso dentro del rack. Según LightCounting, el mercado de óptica para centros de datos crecerá de 12.000 millones en 2025 a más de 30.000 millones en 2030. La inversión de Nvidia no solo acelera ese crecimiento, sino que posiciona a la compañía para controlar un cuello de botella crítico.

Consecuencias y contexto

La inyección de capital garantiza que la cadena de suministro pueda responder a la demanda esperada a partir de 2027. Coherent, Lumentum y Marvell son actores clave en un mercado que, según LightCounting, crecerá de 12.000 millones en 2025 a más de 30.000 millones en 2030. La expansión de Coherent en Texas también refuerza la fabricación nacional de semiconductores en EE.UU., alineada con la Ley CHIPS. Sin embargo, persisten riesgos: la demanda podría no materializarse al ritmo previsto, y la fabricación de InP y silicio fotónico es compleja y con rendimientos variables. Además, Nvidia no es el único cliente; estos fabricantes también sirven a competidores como AMD o Intel, lo que podría diluir la ventaja exclusiva. No obstante, las inversiones de Nvidia incluyen acuerdos de suministro prioritario, según fuentes del sector. Comparado con eventos anteriores, como la compra de Mellanox en 2020 por 6.900 millones para asegurar redes de alta velocidad, esta estrategia es más descentralizada: en lugar de adquirir empresas, Nvidia toma participaciones minoritarias y financia expansiones, manteniendo la independencia de los proveedores. También recuerda a la inversión de Apple en Corning para el vidrio del iPhone, pero a una escala mucho mayor. El plazo de finalización de la expansión de Coherent no se ha revelado; se espera que tome 2-3 años, según analistas.

Qué deben saber los lectores

• La fibra óptica y la fotónica integrada son esenciales para la próxima generación de centros de datos de IA.
• Nvidia está asegurando su cadena de suministro con inversiones directas, no solo con contratos de compra.
• La tecnología InP es crítica para fuentes láser; el silicio fotónico de Marvell apunta a integración masiva.
• La expansión en Texas creará empleos y fortalecerá la autonomía tecnológica estadounidense.
• El plazo de finalización de la expansión de Coherent no se ha revelado; se espera que tome 2-3 años.

"El cobre ya no es suficiente para escalar la IA a miles de aceleradores; la óptica es el nuevo cuello de botella y Nvidia está comprando toda la capacidad disponible." — Analista de TheVortiq.

En resumen, Nvidia está jugando a largo plazo: con 6.000 millones de dólares, no solo financia capacidad, sino que envía una señal al mercado de que la óptica será tan crucial como las GPU. Los competidores deberán seguir su ejemplo o arriesgarse a quedarse atrás en la carrera por la infraestructura de IA.